Els orígens històrics de Llodio no estan moltgaire clars. Els vestigis més antics de la localitat són el pont romà de Vitorica sobri el riu [[Nervión]], del que queda un arc. Aquest pont hauria estat part de la calçada que unia la [[Planadaplana AlabesaAlavesa]] amb el port romà de Flaviobriga (actual [[Castro-Urdiales]]). Aquest pont va ser reconstruït en l'edat mitjana, i gairebé canviat en la seva totalitat. Part de la seva estructura va ser danyada durant les riuades de l'any 83. Les restes arqueològiques que demostren una presència romana es veuen reforçats per les teories dels lingüistes que creuen que el nom de la vall és una evolució del nom llatí ''Claudius'' o ''Claudianus'', que hauria evolucionat amb el pas dels anys donant lloc als dos noms de la població, el basc, ''Laudio'', que és més semblant a l'original llatí; i el romanç que és una forma més evolucionada i menys recognoscible del mateix. Encara que també s'ha considerat el fet que el nom pot provenir de ''Falvio'' o ''Flavius''. ambdós fets sense confirmar.
