Cèdula hipotecària: diferència entre les revisions

447 octets eliminats ,  fa 10 anys
Cap resum de modificació
 
==Legislació==
A diferència de la normativa americana, els [[mortgage-backed securities]], i les [[hipoteques subprime]], la normativa hipotecària i financera espanyola ([http://app.bde.es/clf/leyes.jsp?tipoEnt=0&id=83996 Reial Decret 716/2009, 24 d'abril]) assegura la [[solvència]] de les cèdules i els bons hipotecaris establint un sèrie requisits que han de complir els «actius de substitució» —les hipoteques— per tal que es puguin usar com a garantia d'aquests instruments financers. Així, per a què un crèdit hipotecari pugui esdevenir un «actius de substitució» —la garantia—, la hipoteca no podrà excedir el 60% del valor de taxació del bé hipotecat, o el 80% si és pel finançament de la construcció, rehabilitació o adquisició d'habitatge; aquests marges del 60% i el 80% suposen un gran amortidor en cas de caiguda de preus generalitzada. Per tant les hipoteques que recolzen la devolució dels diners invertits en cèdules hipotecàries mai no sobrepassen uns percentatges prudents de taxació, fet que converteix les cèdules i bons hipotecaris en un dels productes més segurs entre els títols de [[renda fixa]]. De fet no es coneix encara cap impagament de cèdules hipotecàries al regne d'Espanya.
{{editant}}
«Actius de substitució»
 
La normativa hipotecària (Real Decreto 716/2009, de 24 de abril, por el que se desarrollan determinados aspectos de la Ley 2/1981, de 25 de marzo, de regulación del mercado hipotecario y otras normas del sistema hipotecario y financiero.[http://app.bde.es/clf/leyes.jsp?tipoEnt=0&id=83996]), per assegurar la solvència de les garanties hipotecàries que hi ha darrere dels bons, participacions o de les cèdules hipotecària, estableix una sèrie de condicions per a les hipoteques usades per a aquestes finalitats:
 
El préstec o crèdit garantit no podrà excedir el 60% del valor de taxació del bé hipotecat, excepte per al finançament de la construcció, rehabilitació o adquisició d'habitatge, en les que podrà arribar al 80% d'aquell valor.
 
Per tant, es tracta d'assegurar que les hipoteques que recolzen la devolució dels diners invertits en cèdules hipotecàries sigui bones i no sobrepassin uns percentatges prudents de taxació. D'aquesta regulació sorgeix la llegenda urbana que està prohibit concedir hipoteques per sobre del 80% de taxació .
 
Són un producte segur? Ho són . De fet podríem dir que són un dels més segurs entre els títols de renda fixa. A l'estar recolzats per préstecs hipotecaris i tenir una data de venciment coneguda, la possibilitat de rebre els nostres diners en temps i manera és molt alta. De fet no es coneix encara cap impagament de cèdules hipotecàries a Espanya. La decisió d'invertir en aquest tipus de producte no s'ha de fer a la lleugera. Cal valorar la rendibilitat, el risc i l'escenari de la inversió. I l'assessorament del director de sucursal no és suficient.
 
==Risc==
1.633

modificacions