Teoria moderna de carteres: diferència entre les revisions

La '''teoria moderna de carteres''' o '''anàlisi de la variància mitjana''', és un marc matemàtic per construir una cartera d’actius de manera que la rendibilitat esperada es maximitzi per a un determinat nivell de risc. Es tracta d’una formalització i extensió de la diversificació en la inversió, la idea que posseir diferents tipus d’actius financers és menys arriscat que posseir-ne només d'un tipus. La seva visió clau és que el risc i la rendibilitat d’un actiu no s’han d’avaluar per si sols, sinó per la forma en què contribueix al risc i al retorn global d’una cartera. Utilitza la variància dels preus dels actius com a substitut del risc.<ref name="Wigglesworth">{{ref-notícia |cognom=Wigglesworth |nom=Robin |títol=How a volatility virus infected Wall Street |publicació=The Financial Times |url=https://www.ft.com/content/be68aac6-3d13-11e8-b9f9-de94fa33a81e |data=11 abril 2018}}</ref>