Ràtio de Treynor: diferència entre les revisions

La '''ràtio de Treynor''' (també anomenada '''ràtio de recompensa a la volatilitat''' o '''mesura de Treynor'''<ref>{{cite book|last=Brown|first=Keith C.|author2=Frank K. Reilly|title=Analysis of Investments and Management of Portfolios|publisher=Cengage Learning|edition=9th International|pages=941|chapter=25}}</ref>), que porta el nom de [[Jack L. Treynor]]<ref>{{cite web|url=http://www.investopedia.com/terms/t/treynorratio.asp|title=Treynor Ratio|accessdate=20 February 2010}}</ref>, és una mesura de la rendibilitat obtinguda en excès comparada a la que es podria haver obtingut amb una [[inversió]] sense risc diversificable (per exemple, [[Deute públic|bonslletres del tresor]] o una cartera completament diversificada), per cada unitat de risc de mercat assumida.

La ràtio Treynor relaciona l'[[Alfa (finances)|excés de rendibilitat]] sobre la taxa lliure de risc amb el risc addicional assumit; tanmateix, s'utilitza el [[risc sistemàtic]] en lloc del risc total. Com més alta sigui la ràtio de Treynor, millor serà el rendiment de la cartera analitzada.