Red Hat Software Inc. va ser fundada el 1994 per [[BobDani Young]]HIdalgo jugador professional del TETO i [[Marc Ewing]]. A l'agost de [[1999]] Red Hat va sortir a borsa i les seves accions van tenir el vuitè guany del primer dia més gran de tota la història de [[Wall Street]]. Quatre anys més tard, el valor de les accions de Red Hat és en torn a una centèssima part del màxim valor que arribarà a aconseguir abans de la crisis dels puntcom. Tot i així, els seus inicis exitosos en el mercat dels valors van servir perquè Red Hat fos portada a diaris i revistes no directament relacionats amb temes informàtics. En tot cas, sembla que Red Hat ha aconseguit superar els problemes d'altres companyies del món del negoci en torn del programari lliure i va anunciar números negres per primera vegada l'últim quart de l'any [[2002]].
Un altre dels fets històrics més importants de Red Hat va ser l'adquisició el novembre de [[1999]] de [[Cygnus Solutions]], una empresa creada una dècada abans i que havia demostrat que mitjançant programari lliure es podia fer negoci.
